Mely értékpapírok fizetnek osztalékot és milyen rendszerességgel? Hol lehet ezeket megvásárolni és mennyi adót kell fizetni utánuk? Mely szempontokat érdemes mérlegelni az osztalék vizsgálatánál? Mutatjuk.

A Budapesti Értéktőzsdére bejegyzet vállalatok részvényei közül 14 darab értékpapír fizet osztalékot 2018-ban. Ezen részvények bármelyike megvásárolható a Random Capital Zrt. rendszerén keresztül, ahol értékpapír számla nyitására is van lehetőség.

Részvényvásárláskor gyakran merül fel a kérdés, hogy hazai vagy külföldi részvényeket érdemesebb venni. Mindkettőnek megvan a maga előnye és hátránya is. Az osztalékfizetés gyakoriságát tekintve, az amerikai vállalatok negyedévente történő kifizetése mindenképpen előnyös a hazai cégek évi egyszeri kifizetésével szemben. Az adózás tekintetében viszont a magyar osztalékrészvények javára billen a mérleg nyelve.

Az Európai Gazdasági Tér tagállamaiban, így hazánkban is megegyezik az osztalék felvétele és az árfolyamnyereség után fizetett adó mértéke. Ez nálunk a 15%-os személyi jövedelemadót jelenti, míg Amerikában ezen felül egy 14%-os egészségügyi hozzájárulást is ki kell fizetni. A hazai részvényeket választva az osztalékadó csökkentésére is van lehetőség TBSZ-en vagy NYESZ számlán történő kereskedés esetén.

Mielőtt kiválasztjuk és megvásároljuk a számunkra szimpatikus részvényt, célszerű felmérni, hogy az osztalék jónak számít-e. Ennek megítéléséhez alapvetően 3 dolgot lényeges figyelembe venni.

  1. Az osztalék nagysága és változása

Az osztalék nagyságát úgy tudjuk reálisan megítélni, ha mértékét a vállalat megtermelt profitjához viszonyítjuk, a profitot pedig a cég piaci értékéhez képest vizsgáljuk. Érdemes azt is áttekinteni, hogy az osztalék hogyan változott az elmúlt évek során.  Mivel a befektetők az osztalék csökkenésére érzékenyebben reagálnak, mint az emelkedésre, pozitív, ha a vállalat egy olyan összeget fizet ki osztalékként, amelyet hosszabb időn keresztül is képes tartani.

  1. Az osztalékhozam mértéke

Annak is fontos utánanézni, hogy az egy részvényre jutó osztalék mértéke hogyan aránylik a részvény értékéhez, hány százalékát teszi ki annak. Akkor számíthatunk magas osztalékhozamra, ha a vállalat piaci értékéhez képest magas a nyereség és annak meghatározó részét a vállalat ki is fizeti.

  1. A hozamkörnyezet

Az év végéhez közeledve már egyértelműen megállapítható, hogy világszerte emelkedik a hozamkörnyezet. A hazai piacon a részvények osztalékhozama 1,5% és 10% között mozog. Amennyiben a „kockázatmentes” állampapírok hozama 5-6% körülire emelkedik, a befektetők várhatóan nagyobb eséllyel fogják ezeket a papírokat előnyben részesíteni a kockázatosabb részvényekkel szemben.

Szóljon hozzá!

Az email címet nem tesszük közzé. A kötelező mezőket * karakterrel jelöltük