Mely értékpapírok fizetnek osztalékot és milyen rendszerességgel? Hol lehet ezeket megvásárolni és mennyi adót kell fizetni utánuk? Mely szempontokat érdemes mérlegelni az osztalék vizsgálatánál? Mutatjuk.
A Budapesti Értéktőzsdére bejegyzet vállalatok részvényei közül 14 darab értékpapír fizet osztalékot 2018-ban. Ezen részvények bármelyike megvásárolható a Random Capital Zrt. rendszerén keresztül, ahol értékpapír számla nyitására is van lehetőség.
Részvényvásárláskor gyakran merül fel a kérdés, hogy hazai vagy külföldi részvényeket érdemesebb venni. Mindkettőnek megvan a maga előnye és hátránya is. Az osztalékfizetés gyakoriságát tekintve, az amerikai vállalatok negyedévente történő kifizetése mindenképpen előnyös a hazai cégek évi egyszeri kifizetésével szemben. Az adózás tekintetében viszont a magyar osztalékrészvények javára billen a mérleg nyelve.
Az Európai Gazdasági Tér tagállamaiban, így hazánkban is megegyezik az osztalék felvétele és az árfolyamnyereség után fizetett adó mértéke. Ez nálunk a 15%-os személyi jövedelemadót jelenti, míg Amerikában ezen felül egy 14%-os egészségügyi hozzájárulást is ki kell fizetni. A hazai részvényeket választva az osztalékadó csökkentésére is van lehetőség TBSZ-en vagy NYESZ számlán történő kereskedés esetén.
Mielőtt kiválasztjuk és megvásároljuk a számunkra szimpatikus részvényt, célszerű felmérni, hogy az osztalék jónak számít-e. Ennek megítéléséhez alapvetően 3 dolgot lényeges figyelembe venni.
- Az osztalék nagysága és változása
Az osztalék nagyságát úgy tudjuk reálisan megítélni, ha mértékét a vállalat megtermelt profitjához viszonyítjuk, a profitot pedig a cég piaci értékéhez képest vizsgáljuk. Érdemes azt is áttekinteni, hogy az osztalék hogyan változott az elmúlt évek során. Mivel a befektetők az osztalék csökkenésére érzékenyebben reagálnak, mint az emelkedésre, pozitív, ha a vállalat egy olyan összeget fizet ki osztalékként, amelyet hosszabb időn keresztül is képes tartani.
- Az osztalékhozam mértéke
Annak is fontos utánanézni, hogy az egy részvényre jutó osztalék mértéke hogyan aránylik a részvény értékéhez, hány százalékát teszi ki annak. Akkor számíthatunk magas osztalékhozamra, ha a vállalat piaci értékéhez képest magas a nyereség és annak meghatározó részét a vállalat ki is fizeti.
- A hozamkörnyezet
Az év végéhez közeledve már egyértelműen megállapítható, hogy világszerte emelkedik a hozamkörnyezet. A hazai piacon a részvények osztalékhozama 1,5% és 10% között mozog. Amennyiben a „kockázatmentes” állampapírok hozama 5-6% körülire emelkedik, a befektetők várhatóan nagyobb eséllyel fogják ezeket a papírokat előnyben részesíteni a kockázatosabb részvényekkel szemben.